ブラックロックの運用資産が過去最高の11.5兆ドルに到達、ウェルズ・ファーゴも第3四半期利益が市場予想を上回る

米ウォール街の第3四半期決算シーズンは好調な幕開けとなり、世界最大の資産運用会社ブラックロックは運用資産残高（AUM）が前年同期から2兆4000億ドル増加し、過去最高の11兆4800億ドルに達したと発表した。世界的な株式・債券相場の上昇に加え、四半期として過去最高となる2210億ドルの純資金流入が寄与し、年初来9カ月間の累計純流入額は3600億ドルに達した。

ブラックロックの第3四半期売上高は前年同期比15%増の52億ドルに拡大し、調整後純利益は同5%増の17億2000万ドル（希薄化後1株当たり11.46ドル）となり、アナリスト予想の10.38ドルを大きく上回った。上場投資信託（ETF）に970億ドルの純資金流入があったほか、中央銀行の利下げ局面を前に利回りを確保しようとする機関投資家や個人投資家の動きから債券戦略にも630億ドルが流入した。

過去最高の2210億ドルの純資金流入がブラックロックの公募・プライベート市場を牽引

ラリー・フィンク会長兼最高経営責任者（CEO）は、125億ドルでのグローバル・インフラストラクチャー・パートナーズ（GIP）買収完了や、プライベート市場データ大手プレキン（Preqin）の買収手続きを通じたプライベート・インフラおよびプライベート・クレジット市場への急速な事業拡大を強調した。成功報酬の増加と基本報酬の伸びにより、調整後営業利益率は350ベーシスポイント上昇の45.8%となった。

一方、サンフランシスコに本拠を置く米銀大手ウェルズ・ファーゴが発表した第3四半期決算は、純利益が51億1000万ドル（1株当たり1.42ドル）となり、前年同期の57億7000万ドル（同1.48ドル）からは減少したものの、ウォール街のアナリスト予想平均である1.28ドルを大幅に上回った。これを受けて同社の株価はニューヨーク市場で5%超上昇した。

“我々の戦略は野心的であり、そして確実に成果を上げている。顧客は上場市場とプライベート市場の双方で記録的な資金をブラックロックに託しており、運用資産は約11.5兆ドルに達した。” — ラリー・フィンク（ブラックロック会長兼最高経営責任者）

ウェルズ・ファーゴは投資銀行手数料の37%急増により利益予想を突破

ウェルズ・ファーゴの純金利収入（NII）は、借入需要の伸び悩みと高利回り預金への資金シフトを背景に前年同期比11%減の116億9000万ドルとなったが、マイク・サントマシモ最高財務責任者（CFO）は第4四半期の純金利収入が第3四半期と同水準で底入れするとの見通しを示した。貸倒引当金繰入額も10億7000万ドルにとどまり、市場予想の11億5000万ドルを下回る健全さを維持した。

特に注目されたのは手数料ビジネスで、ウェルズ・ファーゴの非金利収入は前年同期比12%増の86億8000万ドルに伸び、社債引受やM&A助言業務を中心とする投資銀行手数料が37%急増した。JPモルガン・チェースの好決算とも相まって、FRBが利下げサイクルへ移行するなかでも資本市場取引の活発化と資産価格の上昇が米大手金融機関の収益を力強く下支えしている構図が鮮明となった。

Sources

• BlackRock Investor Relations
• Wells Fargo Newsroom