Afrikanische Union plant eigene Staats-Ratingagentur mit Sitz in Mauritius

Die Kommission der Afrikanischen Union und der African Peer Review Mechanism (APRM) haben am Montag in Port Louis den Betriebsplan für eine unabhängige panafrikanische Staats-Ratingagentur vorgestellt. Das wegweisende Finanzprojekt soll fundierte, kontextsensitive Bonitätsbewertungen bereitstellen und strukturelle Nachteile beseitigen, die die Kreditaufnahme afrikanischer Staaten an den internationalen Kapitalmärkten seit Jahrzehnten verteuern.

Den auf einer hochrangigen Konferenz in Mauritius präsentierten Plänen zufolge wird die Agentur als rechtlich eigenständiges Unternehmen im Finanzzentrum Port Louis angesiedelt und frei von politischer Einflussnahme agieren. Die Institution wird in Kooperation mit afrikanischen institutionellen Anlegern, Entwicklungsbanken und regionalen Aufsichtsbehörden aufgebaut, um höchste fachliche Standards zu garantieren.

Hauptsitz in Port Louis gegen systematische Benachteiligung

Afrikas Finanzminister beklagen seit langem die marktbeherrschende Stellung der großen drei westlichen Agenturen Moody's, S&P und Fitch. Untersuchungen der AU zeigen, dass pauschale Risikoaufschläge und übertrieben pessimistische Herabstufungen die afrikanischen Staatshaushalte jährlich schätzungsweise 74 Milliarden US-Dollar an unnötigen Zinsmehraufwendungen kosten.

Die Analysemethodik der neuen Agentur soll lokale wirtschaftliche Realitäten berücksichtigen, die von ausländischen Analysten häufig übersehen werden – etwa die Krisenfestigkeit des informellen Sektors, Binnenmarktschulden in Landeswährungen, Klimaanpassungsmaßnahmen und die Handelsintegration im Rahmen der Freihandelszone AfCFTA.

“Afrikanische Volkswirtschaften werden von traditionellen Ratingagenturen systematisch mit überhöhten Risikoprämien abgestraft. Unsere Agentur wird die fiskalische Realität abbilden und die Zinslast senken.” — Misheck Mutize, Rating-Experte beim African Peer Review Mechanism (APRM)

Kontextbezogene Bewertungsmethoden und Senkung von Zinslasten

Vertreter des APRM betonten, dass die Agentur westliche Bonitätsprüfer nicht verdrängen, sondern internationalen Großanlegern und afrikanischen Pensionskassen eine fundierte zweite Meinung bieten soll. Parallelratings sollen einen transparenten Qualitätswettbewerb anstoßen und ungerechtfertigte Abwertungen erschweren.

Nach jahrelanger Vorarbeit und breiter Unterstützung der afrikanischen Staats- und Regierungschefs soll im kommenden Jahr die Pilotphase mit ersten Länderratings beginnen. Mittelfristig soll das Institut auch Bewertungen für Kommunalanleihen und Green Bonds anbieten.

Sources

• African Peer Review Mechanism
• African Union