La Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) y el Departamento Federal de Finanzas han presentado un ambicioso paquete de reformas legislativas que exigirá al grupo bancario UBS AG incrementar drásticamente sus fondos propios. La propuesta normativa contempla que el gigante bancario helvético deba retener hasta 25.000 millones de dólares en capital ordinario de nivel 1 (CET1) para mitigar el riesgo sistémico generado tras la absorción de Credit Suisse.
El nuevo marco regulatorio es fruto de exhaustivos análisis tras la crisis bancaria de marzo de 2023. Con un balance consolidado que ronda los 1,7 billones de dólares—cifra que supera holgadamente el doble del producto interior bruto anual de Suiza—, las autoridades han reiterado que el Estado no puede asumir un hipotético rescate con dinero público.
Blindaje de fondos propios frente a futuras crisis sistémicas
Entre los pilares del proyecto legislativo destaca la eliminación de los descuentos regulatorios que permitían a la matriz rebajar el respaldo de capital sobre sus filiales internacionales. A partir de ahora, UBS deberá respaldar al cien por cien con capital básico sus operaciones en Estados Unidos, Reino Unido y Asia, evitando el contagio cruzado en caso de turbulencias.
Asimismo, la FINMA ha reclamado poderes sancionadores reforzados, que incluyan la facultad explícita de imponer multas administrativas directas, inhabilitar a directivos y ordenar la devolución de primas retributivas ante conductas de riesgo imprudente, reforzando la disciplina preventiva.
“A banking giant whose balance sheet exceeds twice Switzerland's annual economic output requires rigorous capital buffers and enhanced emergency resolution mechanisms to protect taxpayers.”
Debate parlamentario y repercusiones para la banca global
La dirección de UBS ha advertido de que un endurecimiento excesivo de los requisitos de solvencia podría restar competitividad internacional al banco frente a los colosos de Wall Street. Sin embargo, el consenso político y la opinión pública suiza respaldan la protección prioritaria de los contribuyentes.
El Consejo Federal remitirá en los próximos meses el proyecto definitivo a la Asamblea Federal para su discusión parlamentaria. Se prevé que el banco cuente con un período transitorio de varios años para acumular el capital necesario mediante beneficios retenidos, sin comprometer su política de dividendos.
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