Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) dan Departemen Keuangan Federal telah memfinalisasi usulan legislasi komprehensif yang mewajibkan UBS Group AG untuk memperkuat basis modalnya secara signifikan. Cetak biru regulasi ini menuntut satu-satunya bank berdampak sistemik global milik Swiss tersebut untuk menghimpun hingga 25 miliar dolar AS modal Tier 1 ekuitas umum (CET1) tambahan pasca-akuisisi darurat Credit Suisse.

Langkah pengetatan ini diambil menyusul evaluasi mendalam atas rezim perbankan 'too-big-to-fail'. Dengan total aset neraca gabungan UBS yang menyentuh kisaran 1,7 triliun dolar AS—atau lebih dari dua kali lipat produk domestik bruto (PDB) tahunan Swiss—otoritas menegaskan bahwa keuangan negara tidak boleh lagi menanggung beban risiko penyelamatan perbankan.

Mempertebal Ketahanan Modal demi Menghalau Guncangan Sistemik

Poin terpenting dari reformasi ini adalah penghapusan diskon regulasi modal untuk anak perusahaan UBS di luar negeri. Di bawah kerangka baru, UBS diwajibkan menyetor modal penuh guna melindungi unit bisnisnya yang beroperasi di Amerika Serikat, Inggris, dan kawasan Asia, mencegah risiko penularan krisis.

FINMA juga menuntut kewenangan penindakan hukum yang lebih kuat, termasuk mandat hukum untuk menjatuhkan denda administratif langsung dan menarik kembali (clawback) bonus petinggi bank yang terbukti mengambil risiko spekulatif berlebihan.

“A banking giant whose balance sheet exceeds twice Switzerland's annual economic output requires rigorous capital buffers and enhanced emergency resolution mechanisms to protect taxpayers.”

Proses Legislasi Parlemen dan Penambahan Wewenang Pengawasan

Manajemen UBS telah menyuarakan keberatan atas besaran persyaratan modal tersebut, memperingatkan bahwa beban aturan domestik yang berlebihan berpotensi menurunkan daya saing global bank dalam menghadapi raksasa Wall Street. Namun, parlemen dan publik Swiss tetap memprioritaskan perlindungan bagi pembayar pajak.

Dewan Federal dijadwalkan mengajukan draf undang-undang ini ke Majelis Federal dalam masa sidang mendatang. Apabila disahkan, UBS akan diberikan waktu transisi selama beberapa tahun untuk mengakumulasi modal yang diperlukan melalui laba ditahan tanpa mengorbankan dividen pemegang saham.

Sources

UBS FINMA Perbankan Swiss Regulasi Bank Credit Suisse Keuangan Permodalan